Mapa nawigacji
Pobierz nasze dobre praktyki- strategii (ubezpieczenia, zdrowie, inwestycje, finanse);
- zrównoważonego rozwoju (sprzedaż, pracownicy, zaangażowanie społeczne, środowisko naturalne i etyka).
Lista GRI
Lista GRI
Lista GRI
Lista GRI
Lista GRI
Lista GRI
Lista GRI
- O raporcie
- Wyniki
- Komentarz do wyników za 2021 rok
- Główne czynniki mające wpływ na osiągnięty wynik finansowy
- Dochody Grupy PZU
- Odszkodowania i rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe Grupy PZU
- Koszty akwizycji i administracyjne Grupy PZU
- Czynniki i zdarzenia nietypowe mające wpływ na wynik
- Struktura aktywów i pasywów Grupy PZU
- Udział segmentów branżowych w tworzeniu skonsolidowanego wyniku
- Wyniki jednostkowe PZU
- Informacje dodatkowe i noty objaśniające
- 1. Wstęp
- 2. Skład Grupy PZU
- 3. Struktura akcjonariatu
- 4. Skład Zarządu, Rady Nadzorczej i Dyrektorzy Grupy
- 5. Podstawowe zasady (polityka) rachunkowości i kluczowe szacunki i osądy
- 5.1 Zmiany zasad rachunkowości, szacunków, błędy lat poprzednich
- 5.2 Zmiany w stosowanych MSSF
- 5.3 Objaśnienie różnicy między rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za 2020 rok a niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
- 5.4 Zasady konsolidacji
- 5.5 Ujmowanie transakcji i sald wyrażonych w walutach obcych i zastosowane kursy walutowe
- 5.6 Metoda nabycia
- 5.7 Klasyfikacja umów ubezpieczeniowych zgodnie z MSSF 4
- 6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów
- 7. Zarządzanie ryzykiem
- 8. Zarządzanie kapitałem własnym
- 9. Wartość godziwa
- 10. Składki ubezpieczeniowe przypisane brutto
- 11. Przychody z tytułu prowizji i opłat
- 12. Przychody odsetkowe wyliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej
- 13. Pozostałe przychody netto z inwestycji
- 14. Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania instrumentów finansowych i inwestycji
- 15. Zmiana wartości odpisów na oczekiwane straty kredytowe i odpisów z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych
- 16. Zmiana netto wartości godziwej aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej
- 17. Pozostałe przychody operacyjne
- 18. Odszkodowania, świadczenia oraz zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych
- 19. Koszty z tytułu prowizji i opłat
- 20. Koszty odsetkowe
- 21. Koszty akwizycji
- 22. Koszty administracyjne
- 23. Koszty pracownicze
- 24. Pozostałe koszty operacyjne
- 25. Podatek dochodowy
- 26. Zysk na jedną akcję
- 27. Wartość firmy
- 28. Wartości niematerialne
- 29. Inne aktywa
- 30. Odroczone koszty akwizycji
- 31. Rzeczowe aktywa trwałe
- 32. Nieruchomości inwestycyjne
- 33. Jednostki wyceniane metodą praw własności
- 34. Należności od klientów z tytułu kredytów
- 35. Pochodne instrumenty finansowe
- 36. Inwestycyjne (lokacyjne) aktywa finansowe, w tym aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań
- 37. Należności
- 38. Utrata wartości aktywów finansowych
- 39. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
- 40. Kapitały przypadające właścicielom jednostki dominującej
- 41. Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe
- 42. Zobowiązania podporządkowane
- 43. Zobowiązania z tytułu emisji własnych dłużnych papierów wartościowych
- 44. Zobowiązania wobec banków
- 45. Zobowiązania wobec klientów z tytułu depozytów
- 46. Inne zobowiązania
- 47. Rezerwy
- 48. Odroczony podatek dochodowy
- 49. Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży
- 50. Leasing
- 51. Aktywa stanowiące zabezpieczenie należności, zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych
- 52. Aktywa i zobowiązania warunkowe
- 53. Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych
- 54. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych
- 55. Sprawy sporne
- 56. Transakcje z podmiotami powiązanymi
- 57. Zatrudnienie
- 58. Pozostałe informacje
- Podstawowe dane finansowe za 2021 rok
- Podstawowe dane finansowe 2017-2021 Focus on: Wyniki - sprawdź najważniejsze dane roku!
- Komentarz do wyników za 2021 rok
- Rynek i działalność
- Otoczenie zewnętrzne
- Podstawowe trendy w polskiej gospodarce
- Otoczenie zewnętrzne w krajach bałtyckich i na Ukrainie
- Sytuacja na rynkach finansowych
- Sektor ubezpieczeniowy w Polsce i krajach bałtyckich na tle Europy
- Sektor bankowy w Polsce na tle Europy
- Regulacje dotyczące rynku ubezpieczeń i rynków finansowych w Polsce
- Model operacyjny Focus on: Rynek i działalność - sprawdź najważniejsze dane roku!
- Otoczenie zewnętrzne
- Kapitały (IIRC)
- Strategia i wyzwania 2021+
- Strategia i outlook
- Wyzwania - rynek i działalność
- Rynek - czynniki które mogą mieć wpływ na funkcjonowanie Grupy PZU w 2022 roku
- Ubezpieczenia - czynniki które mogą mieć wpływ na funkcjonowanie Grupy PZU w 2022 roku
- Zdrowie - czynniki które mogą mieć wpływ na funkcjonowanie Grupy PZU w 2022 roku
- Inwestycje - czynniki które mogą mieć wpływ na funkcjonowanie Grupy PZU w 2022 roku
- Banki - czynniki które mogą mieć wpływ na funkcjonowanie Grupy PZU w 2022 roku
- Klimat
- Zarządzanie ryzykiem
- Etyka i ład
- Etyczne podstawy prowadzenia biznesu
- Stosowanie zasad ładu korporacyjnego
- System kontroli sprawozdań finansowych
- Firma audytorska
- Kapitał zakładowy i akcjonariusze PZU
- Zasady zmiany Statutu Spółki PZU
- Walne Zgromadzenie i prawa akcjonariuszy
- Rada Nadzorcza i Zarząd
- Wynagrodzenia na rzecz osób nadzorujących i zarządzających
- Polityka różnorodności Focus on: Etyka i ład - sprawdź najważniejsze dane roku!
- Akcje i obligacje
Ryzyko dotyczące aktywów finansowych
W tabeli poniżej podsumowano wyniki analizy wrażliwości wartości portfela lokat na zmiany poziomu stóp procentowych, kursów walutowych i cen instrumentów kapitałowych. Analiza nie uwzględnia wpływu zmian stóp procentowych dla prezentowanych w zobowiązaniach umów ubezpieczeniowych ani kontraktów inwestycyjnych i należności od klientów banków.
W skład aktywów finansowych narażonych na ryzyko kursów walutowych wchodzą inwestycyjne (lokacyjne) aktywa finansowe oraz pochodne instrumenty finansowe Grupy PZU denominowane w walutach obcych.
Ryzyko stopy procentowej – możliwość poniesienia straty na skutek zmiany wartości instrumentów finansowych lub aktywów oraz zmiany wartości bieżącej prognozowanych przepływów z zobowiązań w wyniku zmian w strukturze terminowej rynkowych stóp procentowych lub wahań zmienności rynkowych stóp procentowych wolnych od ryzyka.
Ryzyko walutowe – możliwość poniesienia straty na skutek zmian wartości aktywów, zobowiązań i instrumentów finansowych w wyniku zmian kursów wymiany walut lub wahań zmienności kursów wymiany walut.
Ryzyko cen instrumentów kapitałowych – możliwość poniesienia straty na skutek zmiany wartości aktywów, zobowiązań i instrumentów finansowych w wyniku zmian rynkowych cen akcji lub wahań zmienności rynkowych cen akcji.
Różnice we wrażliwości portfela aktywów między 2021 a 2020 rokiem wynikają z realizacji przyjętej strategii lokacyjnej i dostosowania do niej portfela lokat.
| Wrażliwość portfela aktywów (w mln zł) | Zmiana czynnika ryzyka | 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2021 |
| Zmiana wartości portfela | Zmiana wartości portfela | ||
| Ryzyko stopy procentowej | spadek 100 p.b. | 1 988 | 1 373 |
| wzrost 100 p.b. | -1 897 | -1 313 | |
| Ryzyko walutowe | wzrost 20% | 838 | 912 |
| spadek 20% | -819 | -874 | |
| Ryzyko cen instrumentów kapitałowych | wzrost 20% | 122 | 136 |
| spadek 20% | -122 | -136 |
Tabela poniżej przedstawia kształtowanie się poziomu kontraktowej wrażliwości dochodu odsetkowego (NII) na zmianę stóp procentowych o 100 p.b. oraz wrażliwości wartości ekonomicznej kapitału (EVE) banków Grupy PZU na zmianę stóp procentowych o 200 p.b.
| Podmiot | Wrażliwość w % | 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2021 | ||
| spadek | wzrost | spadek | wzrost | ||
| Grupa Banku Pekao | NII | -6,31% | 1,99% | -7,51% | -1,15% |
| EVE | 2,76% | -7,10% | 3,36% | -6,31% | |
| Grupa Alior Banku | NII | -13,09% | 1,84% | -7,52% | 0,89% |
| EVE | -0,14% | -1,03% | 0,50% | -2,49% | |
Ryzyko dotyczące stóp technicznych i śmiertelności
Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości wyniku netto oraz kapitałów własnych na zmianę założeń wykorzystywanych przy wyliczaniu rezerwy na skapitalizowaną wartość rent. Analiza nie bierze po uwagę wpływu zmian wyceny lokat uwzględnianych przy wyliczaniu wartości rezerwy.
| Wpływ zmiany założeń dla rezerwy na skapitalizowaną wartość rent w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych na wynik finansowy netto i kapitały własne (w mln zł) | ||||
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2021 | |||
| brutto | na udziale własnym | brutto | na udziale własnym | |
| Stopa techniczna – podwyższenie o 0,5 p.p. | 457 | 427 | 457 | 425 |
| Stopa techniczna – obniżenie o 1,0 p.p. | -1 180 | -1 104 | -1 173 | -1 090 |
| Śmiertelność 110% obecnie założonej | 134 | 129 | 139 | 134 |
| Śmiertelność 90% obecnie założonej | -151 | -143 | -157 | -149 |
| Wpływ zmiany założeń dla rezerw w ubezpieczeniach rentowych w ubezpieczeniach na życie na wynik finansowy netto i kapitały własne (w mln zł) | ||
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2021 | |
| Stopa techniczna - obniżenie o 1,0 p.p. | -20 | -18 |
| Śmiertelność 90% obecnie założonej | -9 | -9 |
| Wpływ zmiany założeń dla rezerw w ubezpieczeniach na życie z wyłączeniem rezerw w ubezpieczeniach rentowych na wynik finansowy netto i kapitały własne (w mln zł) | ||
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2021 | |
| Stopa techniczna - obniżenie o 1,0 p.p. | -2 491 | -2 512 |
| Śmiertelność 110% obecnie założonej | -896 | -886 |
| 110% zachorowalności i wypadkowości | -205 | -194 |
Zespół Relacji Inwestorskich
e-mail: IR@pzu.pl
Magdalena Komaracka, IR Director, tel. +48 (22) 582 22 93
Piotr Wiśniewski, IR Manager, tel. +48 (22) 582 26 23
Aleksandra Jakima-Moskwa, tel. +48 (22) 582 26 17
Piotr Wąsiewicz, tel. +48 (22) 582 41 95